Контрольная работа управление рисками и страхование.

Контрольная работа управление рисками и страхование.

Теоретический вопрос: 1. СПЕЦИФИКА УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ ВИДАМИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

ЗАДАЧА 1
Для Вашей компании существуют четыре возможных направления инвестирования капитала сроком на 1 год:
1. Облигации гос. займа, по которым гарантировано 7% дохода через год.
2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом и сроком займа на 10 лет. Однако Ваша компания продает облигации в конце 1-го года, т.е. процент будет известен в конце года.
3. Проект А, предполагающий выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.
4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.
Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них. Информация о предполагаемых доходах содержится в таблице ниже:

		Состояние экономики и его вероятность
Вид инвестиций	Номер варианта	Спад (0,1)	Застой (0,3)	Рост (0,4)	Подъём (0,2)
Облигации гос. займа	Все варианты	7,00	7,00	7,00	7,00
Облигации газовой компании	8	7,5	8,0	9,0	8,5
Проект А	8	- 2,0	- 1,0	11,5	12,5
Проект В	8	- 4,5	- 3,5	9,5	10,0

ЗАДАЧА 2
В портфеле предприятия "Сибин" находятся два вида акций с разными среднегодовыми величинами доходности - акции "А" и акции "Б" с соответствующими характеристиками абсолютного размера риска в виде средних квадратических отклонений  (А) и  (Б). Коэффициент корреляции текущих значений доходности акций "А" и "Б" равен –1.

Средняя

доходность

Размер

риска

Вариант

акции А

акции Б

s (А)

s (Б)

14,0

18.0

5,0

13.67

Найти пропорцию распределения денежных средств, инвестируемых в акции, соответствующую минимуму риска (нулевой дисперсии). Какова средняя доходность этого безрискового портфеля?