Финансовый менеджмент

Задача № 1
Имеются следующие данные:
- денежные средства – 70 тыс. руб.;
- краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.;
- дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.;
- основные средства – 265 тыс. руб.;
- нематериальные активы – 34 тыс. руб.;
- производственные запасы – 155 тыс. руб.,
- кредиторская задолженность – 106 тыс. руб.,
- краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.;
- долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб.
Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Задача № 2.
а) Активы предприятия составляют 115 млн. руб., выручка от продаж – 196 млн. руб., рентабельность продаж – 14,5%. Определите рентабельность активов.
б) Активы предприятия составляют 254 млн. руб., выручка от продаж – 246 млн. руб., рентабельность активов – 20%. Чему равна рентабельность продаж?

Задача № 3.
Имеются следующие данные:
- денежные средства – 116 тыс. руб.
- краткосрочные финансовые вложения – 65 тыс. руб.
- дебиторская задолженность – 140 тыс. руб.
- основные средства – 310 тыс. руб.
- нематериальные активы – 73 тыс. руб.
- производственные запасы – 238 тыс. руб.
- собственный капитал – 550 тыс. руб.
- долгосрочные кредиты – 230 тыс. руб.
Определите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и величину чистого оборотного капитала.

Задача № 4.
а) Определите коэффициент финансовой независимости (автономии) предприятия, если коэффициент финансового рычага равен 2,5.
б) Определите коэффициент финансового рычага предприятия, если коэффициент финансовой независимости (автономии) равен 0,7.

Задача № 5.
Подсчитайте коэффициент финансовой независимости (автономии) акционерного общества до и после выплаты дивидендов наличными в сумме 950 тыс. руб. Имеются следующие данные из пассива баланса:
- уставный капитал – 1100 тыс. руб.
- добавочный капитал – 400 тыс. руб.
- резервный капитал – 250 тыс. руб.
- нераспределенная прибыль –1030 тыс. руб.
- кредит банка – 600 тыс. руб.
- кредиторская задолженность поставщикам – 440 тыс. руб.
- задолженность бюджету – 310 тыс. руб.

Задача № 6.
Оборотные активы акционерного общества составляют 180 млн. руб., краткосрочная задолженность – 95 млн. руб. Как изменится значение коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит дивиденды наличными в сумме 10,3 млн. руб. за счет собственной прибыли?

Задача № 7.
Предприятие заказывает у поставщика сырье и материалы на сумму 1 млн. рублей. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования.
- воспользоваться условиями товарного кредита: срок отсрочки платежа 50 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%;
- быстро оплатить товар по исходной цене за счет привлечения банковского кредита на 2 месяца под 17% годовых.

Задача № 8.
Предприятие финансирует свою деятельность за счет трех источников: дополнительного выпуска обыкновенных акций, с помощью привлечения долгосрочных долговых обязательств, а также за счет банковского кредита.
Доля собственного капитала составляет 60% при стоимости данного источника 17%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 10,5% при их доле 25%, стоимость кредита – 13%.
Чему равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)?

Задача № 9.
Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, затраты на привлечение заемного капитала – 12 млн. руб. Величина заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала равна 35 млн. руб.

Задача № 10.
Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств. Имеются следующие данные:
- среднемесячные платежи – 1,2 млн. руб.
- комиссионные банка за пополнение счета – 200 руб. на операцию
- годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям – 8%.

Задача № 11.
Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 250 кг в день в течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 180 руб., а затраты по хранению составляют 7 руб./кг в месяц. Рассчитайте оптимальный размер партии заказа (EOQ).

Задача № 12.
Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн. руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%.
Определите чистый денежный поток.

Задача № 13.
а) Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:
млн. руб.
Год 0 1 2 3 4
Проект А Инвестиционные затраты 100
Доходы 0 0 0 65 90
Проект Б Инвестиционные затраты 100
Доходы 0 30 40 45 40
Какой проект лучше с точки зрения срока окупаемости и индекса рентабельности инвестиций, если ставка дисконтирования равна 11%?