Экзаменационный тест по предмету рынок ценных бумаг. Вариант 1
1. Перечислите операции на рынке ценных бумаг:
1) перерегистрация ценных бумаг в депозитарии на нового владельца;
2) передача денег и ценных бумаг брокерами в расчетную палату биржи;
3) регистрация сделки на бирже;
4) передача брокерами денег и ценных бумаг их новым владельцам, которые увязаны друг с другом в определенной последовательности.
а) 1, 2, 3, 4;
б) 3, 2, 1, 4;
в) 4, 3, 2, 1;
г) 1, 3, 2 ,4.
2. Правила допуска ценных бумаг к торговле на фондовой бирже, а также правила исключения их из торговли устанавливаются
а) самостоятельно фондовой биржей;
б) фондовой биржей по согласованию с Госкомитетом РФ по антимонопольной политике;
в) фондовой биржей по согласованию с Минфином РФ;
г) Министерством финансов РФ.
3. Индексы семейства Доу-Джонса рассчитываются методом средней
а) арифметической простой;
б) арифметической взвешенной;
в) геометрической;
г) синтетической.
4. Доходность облигации – это
а) годовые поступления по облигации;
б) доход, приходящийся на единицу затрат, связанных с её покупкой;
в) показатель, характеризующий уровень эффективности денежных ресурсов, затраченных на покупку облигации;
г) совокупный доход, включающий полный доход на единицу затрат и доход от реализации полученных процентов.
5. Как определить доходность акции?
а) доход, равный разнице между ценой покупки и ценой продажи;
б) текущие выплаты в виде дивидендов;
в) прирост её курсовой стоимости и полученных дивидендов;
г) отношение цены покупки и цены продажи.
6. Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается
а) требуемая устойчивость дохода при максимальном риске;
б) постоянный высокий доход при нулевом риске;
в) отсутствие дохода;
г) требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
7. Основной инвестор, определяющий состояние фондового рынка, – это
а) инвестиционный фонд;
б) профессионалы фондового рынка;
в) индивидуальный инвестор;
г) государство.
8. Лица, фирмы и организации, содействующие продавцам и покупателям ценных бумаг на фондовом рынке, – это
а) блокбастеры;
б) аффилированные лица;
в) аудиторы;
г) фондовые посредники.
9. Какой из предложенных вариантов раскрывает в полной мере сущность переводного векселя?
а) это вексель, определяющий отношения, которые заключаются в следующем: трассант выписывает вексель на трассата с предложением уплатить определённую сумму денег ремитенту в определённом месте в определённый срок;
б) это денежный документ, содержащий следующие реквизиты: вексельные метки, вексельную сумму, наименование и адреса плательщика, срок и место платежа, дату и место составления, подпись векселедателя;
в) это денежный документ с солидарной ответственностью каждого обязанного по векселю лица перед законным его владельцем;
г) это документ, регулирующий вексельные отношения трёх сторон: кредитора, должника и ремитента.
10. Что из перечисленного является источником дохода портфеля ценных бумаг: I – дотация; II – рост курсовой стоимости; III – дивиденды; IV – рента; V – субвенции.
а) I и II;
б) I и V;
в) I и II;
г) II и III.
11. Экспертное мнение об объективности показателей рынка и ценности того или иного фондового инструмента –
а) реквизит;
б) реклама;
в) рейтинг;
г) ажио.
12. Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой передачу прав собственности на ценные бумаги, представляет собой
а) обращение ценных бумаг;
б) погашение ценных бумаг;
в) первичную эмиссию;
г) конструирование нового выпуска ценных бумаг.
13. Недопонимание существа сделки и определенные технические ошибки, связанные с этой сделкой, регулируются на этапе
а) заключения сделки;
б) исполнения сделки;
в) сверки;
г) передачи ценной бумаги новому владельцу.
14. Индоссамент – это
а) передаточная опись документов;
б) передаточная надпись на обратной стороне векселя;
в) наименование получателя и его реквизиты;
г) запись о передаче имущества в залог выданного кредита.
15. Продажная цена акций на вторичном рынке есть
а) курс;
б) номинальная цена;
в) балансовая стоимость;
г) нарицательная стоимость.
16. Возможность совершения операций с опционами
а) уменьшает надежность вложений инвестора;
б) увеличивает надежность вложений инвестора;
в) не оказывает на надежность никакого влияния;
г) приводит к неустойчивости обращения ценных бумаг.
17. Сбалансированный портфель ценных бумаг
а) рассчитывается математически, обеспечивая максимально возможный доход при заданном риске или минимальный риск при заданном доходе;
б) обычно состоит из пользующихся высокой репутацией акций, курс которых подвержен минимальным колебаниям;
в) соответствует представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности;
г) это портфель первоклассных устойчивых ценных бумаг с низким уровнем риска.
18. Цель выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) состоит в
а) финансировании государственных целевых жилищных программ;
б) регулировании денежной массы;
в) получении денежных средств, необходимых для финансирования бюджетного дефицита;
г) необходимости воздействия на инфляцию и цены.
19. Биржевой процесс в рамках одной биржи включает в себя
а) только агентский рынок;
б) агентский и дилерский рынки;
в) дилерский рынок;
г) «совершенный рынок».
20. Сверка заключаемых сделок считается успешной
а) в любых случаях;
б) при отсутствии каких-либо расхождений в документах;
в) при наличии незначительного расхождения в документах;
г) при наличии существенных расхождений в сверочных документах.
21. Юридические лица, основной целью которых является вложение собственных средств или средств других компаний и лиц, которыми они владеют, в ценные бумаги, составляют на рынке ценных бумаг группу
а) индивидуальных инвесторов;
б) профессионалов рынка;
в) иностранных инвесторов;
г) институционных инвесторов.
22. Акционер – это
а) совладелец предприятия, имеющий право на часть его прибыли;
б) кредитор предприятия;
в) лицо, принимающее участие в общем собрании;
г) лицо, купившее акции и управляющее ею.
23. Право собственности на продаваемые ценные бумаги переходит к покупателю
а) в момент заключения сделки;
б) в момент исполнения сделки;
в) в конце процесса сверки параметров сделки;
г) в начале процесса сверки параметров сделки.
24. Листинг ценных бумаг на фондовой бирже – это
а) продажа ценных бумаг инвесторам;
б) проверка надежности ценных бумаг и допуск их к торгам на бирже;
в) публикация данных о рыночных ценных бумагах на биржевых торгах;
г) снятие ценных бумаг с торгов.
25. Первичный рынок ценных бумаг – это
а) рынок, где реализуются акции молодых, вновь созданных компаний;
б) продажа ранее выпущенных ценных бумаг;
в) биржевая торговля высокодоходными ценными бумагами;
г) рынок, где обращаются ценные бумаги компаний, не допущенных к биржевым торгам.
26. Риск обесценивания активов компаний и доходов по ценным бумагам в результате роста цен представляет собой
а) риск катастрофический;
б) нежелательный риск;
в) риск внезапный;
г) инфляционный риск.
27. Ставка процента, используемая при капитализации, называется
а) налогом на дивиденд;
б) надежностью;
в) нормой дохода;
г) нормой капитализации.
28. Цель выпуска акций состоит в стремлении
а) государственных предприятий привлечь средства для развития;
б) получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность;
в) негосударственных фирм получить средства, необходимые для роста и развития;
г) найти достойных партнеров для совместных инвестиций.
29. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг –
а) совокупность методов расчета, определения тенденций;
б) выявление и классификация факторов, влияющих на эффективность обращения производных ценных бумаг;
в) метод анализа перспектив на рынке ценных бумаг посредством исследования динамики доходов, объемов продаж, активов и других показателей эмитента;
г) анализ структуры ценных бумаг, обращающихся на рынке.
30. Из предложенного:
I – эффективность;
II – непрерывность;
III – оперативность;
IV – численность
к основным свойствам управления относятся
а) 1, 3, 4;
б) 2, 3, 4;
в) 2, 4;
г) 1, 2, 3.
31. Срочная биржевая операция с ценными бумагами, когда участник ее в зависимости от движения курса может продлить ее и отсрочить окончательный расчет, называется
а) кассовой сделкой;
б) пролонгационной сделкой;
в) офсетной сделкой;
г) фьючерсной сделкой.
32. Чем отличается американский стиль опциона от европейского
а) размером опциона;
б) временем реализации опциона;
в) местом проведения сделки;
г) количеством участников сделки.
33. Принципиальное отличие вторичного рынка ценных бумаг от первичного состоит в том, что
а) на вторичном продают неэмиссионные ценные бумаги, а на первичном – эмиссионные;
б) на первичном обращаются государственные ценные бумаги, а на вторичном – корпоративные;
в) на первичном ценные бумаги приобретаются у эмитента, а на вторичном сделки осуществляются между инвесторами;
г) вторичный рынок свободен от государственного вмешательства, а первичный регулируется Федеральной комиссией по ценным бумагам.
34. По отношению к какой сумме устанавливается размер купонного дохода по облигациям?
а) по отношению к цене их размещения;
б) по отношению к номиналу;
в) по отношению к сумме, определенной условиями их эмиссии;
г) по отношению к их курсовой стоимости.
35. Система андеррайдинга, используемая эмитентом, позволяет ему
а) значительно ускорить размещение его ценных бумаг;
б) увеличить размер уставного капитала;
в) обеспечить в первый год размещения акции выплату высоких дивидендов;
г) использовать эффективные методы управления компанией.
36. Процедура андеррайтинга выгодна эмитентам, потому что:
а) повышает курс акций компании;
б) сокращает затраты на размещение выпуска облигации и формирование заемного капитала;
в) обеспечивает распыление акций и сокращает величину контрольного пакета;
г) помогает подготовить проспект эмиссии.
37. Рост курсовой стоимости обыкновенных акций возможен, если
а) увеличивается размер заемных средств компании;
б) растут активы компании;
в) выпущены корпоративные облигации;
г) сокращается размер производственных затрат.
38. Формирование портфеля ценных бумаг целесообразно
а) при наличии у инвестора расчетного счета в коммерческом банке;
б) при заключении договора с трастовой компанией на управление портфелем;
в) только при условии мониторинга рынка ценных бумаг;
г) при соблюдении определенных правил, обеспечивающих снижение степени риска сделок.
39. Ценные бумаги акционерной компании не будут участвовать в котировке, если
а) компания не имеет сертификатов качества на свой товар;
б) компания не заключила договор на управление портфелем ценных бумаг;
в) показатели производственной деятельности и финансового положения не соответствуют предъявленному биржей уровню;
г) предприятие имеет непогашенный кредит.
40. Законным платежным документом вексель становится после того, как
а) произведен его учет в банке;
б) он акцептован трассантом;
в) на нем сделана передаточная надпись;
г) он предъявлен ремитенту.
