Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Задание 1. На фондовом рынке продаются облигации четырех компаний. Номинальная стоимость облигаций АО «1» — 210 тыс. руб., продаются они по цене 320 тыс. руб. Облигации АО «2» номинальной стоимостью 160 тыс. руб. продаются по цене 330 тыс. руб. Облигации АО «3» номинальной стоимостью 260 тыс. руб. продаются по цене 298 тыс. руб. Облигации АО «4» номинальной стоимостью 1 000 тыс. руб. продаются по цене 780 тыс. руб. Ставка ежегодного начисления процентов по облигациям первых двух компаний — 19%, по третьей — 15%, по четвертой — 21%.
Определите, какую облигацию целесообразнее купить.

Задание 2. Определить, покупка какого векселя оказалась наиболее эффективной для банка при учете по простым учетным ставкам.
Вексель куплен за 198 дней до его погашения, учетная ставка — 8%. Через 150 дней данный вексель реализован по учетной ставке 7,9%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.
Вексель куплен за 321 дней до его погашения, учетная ставка — 10%. Через 170 дней данный вексель реализован по учетной ставке 9,3%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.
Вексель куплен за 178 дней до его погашения, учетная ставка — 9,9%. Через 144 дня данный вексель реализован по учетной ставке 8,7%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.

Задание 3. Инвестор купил 10 марта 2015 г. на Московской бирже:
10 000 акций «Мосэнерго» по 1,78 руб.;
100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 215,8 руб.;
250 привилегированных акций «Норильского никеля» по 217,1 руб.
После чего получил дивиденды по привилегированным акциям «Норильского никеля» из расчёта 19 руб. на акцию.
1 сентября инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций «Мосэнерго» по 1,87 руб.; 4 000 — по 1,852 руб.
1 ноября инвестор продал на Московской бирже: 100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 240,3 руб.; 100 привилегированных акций «Норильского никеля» по 245,2 руб. и еще 150 привилегированных акций «Норильского никеля» — по 265,8 руб.
Определить:
Доходность от операции с акциями «Мосэнерго».
Доходность от операции с акциями «Норильского никеля».
Относительную величину прибыли/убытка инвестора за период владения акциями «Мосэнерго» и «Норильского никеля».

Задание 4. Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден инвестору:
Купить 1 апреля 2016 г. бескупонную облигацию с датой погашения 1 октября 2016 г. и доходностью 17% годовых, затем на вырученные деньги купить бескупонную облигацию по 945 руб., с датой погашения 1 апреля 2017 г. и номиналом 1 000 руб.
Купить 1 апреля 2016 г. купонную облигацию по 910 руб., датой погашения 1 апреля 2017 г., номиналом 1 000 руб. и четырьмя купонными выплатами в размере 2,5% от номинала.
Купить 1 апреля 2016 г. пакет из 18 акций нефтяной компании по 22,3 руб. за штуку, номиналом 15 руб. и прогнозируемой ставкой дивиденда 13% годовых.

Задание 5. Налогоплательщик в 2014 г. открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и внес на счет 400 тыс. руб. В 2015–2016 гг. он вносил на счет 213 тыс. руб. и 219 тыс. руб. в каждый год соответственно. Кроме того, в течение этих трех лет он производил операции по купле-продаже ценных бумаг с использованием ИИС. В 2016 г. (по истечении трех лет с момента открытия ИИС) на счете у него находилось 0,57 млн. руб. Рассчитайте, какую сумму НДФЛ он сможет вернуть, выбрав вид вычета в размере денежных средств, внесенных на ИИС.

Задание 6. Сравните риск вложений в акции компаний АО «А», и АО «Б» и АО «С».
Ожидаемая доходность по акциям зависит от состояния экономики в стране и характеризуется распределением вероятностей, приведенных в таблице 6.1.

Таблица 6.1 — Распределение вероятностей и доходность по акциям
Состояние экономики Вероятность состояния экономики Доходность акций, %
АО «А» АО «Б» АО «С»
1 2 3 4 5
Спад 0,10 -4,00 7,00 -8,00
Кризис 0,45 -14,00 -17,00 -20,00
Средний уровень 0,20 24,00 15,00 10,00
Рост 0,25 33,00 21,00 18,00

Задание 7. Дирекция крупнейшего в мире платинового рудника Kroondal решила искусственно взвинтить цену на платину и договорилась с рядом спекулянтов, играющих на фьючерсном рынке платины о совместных операциях. На бирже NYMEX было куплено 1 800 контрактов по $1 905 за тройскую унцию (в одном контракте — 50 тройских унций).
Рынок реального товара двинулся вверх и компания Kroondal продала 60 000 тройских унций платины в среднем по $1 904, а когда в результате этих продаж рынок просел, Kroondal откупила 60 000 тройских унций металла в среднем по $1 890.
Спекулянты на NYMEX смогли закрыть сделки только по $1 902. Kroondal возместила спекулянтам их убыток, а затем перечислила на их счета 18% прибыли от игры на понижение в качестве вознаграждения за совместную работу.
Определите:
Сколько потеряли спекулянты на фьючерсах?
Сколько компания Kroondal выиграла на рынке реального товара?
Размер вознаграждения, которое получили спекулянты.

Задание 8. Инвестор приобретает 28 июля за 5,15 руб. опцион на покупку, срок окончания которого в августе, а цена реализации 113 руб. Текущая цена основной акции 134 руб. Определите, будет ли исполнен опцион, рассчитайте цену, при которой покупатель опциона получит нулевой доход. Рассчитайте, прибыль или убыток получит инвестор при исполнении опциона. Ответ представьте графически.

Задание 9. На сайте http://investfunds.ru/ в разделе «Рынок акций» выберите акции компании «МТС». На вкладке «Котировки» выберите диапазон дат и выгрузите в Excel котировки данной акции за последние 3 месяца. На основании имеющихся данных (дата, цена открытия, цена минимальная, цена максимальная, цена закрытия) постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде «японских свечей». Далее по цене закрытия рассчитайте простую скользящую среднюю за 7 дней, изобразите ее графически наложением на график изменения цены акции. Проанализируйте полученные данные о текущем изменении цены акции и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их в настоящее время покупать или продавать.

Задание 10. Вам представлены в таблицах 10.1, 10.2 и 10.3 следующие данные о результатах деятельности предприятия.
Таблица 10.1 — Выдержка из бухгалтерского баланса
Статья Сумма, тыс. руб.
Актив На начало 2015 г. На конец 2015 г.
1 2 3
Внеоборотные активы 314 200 274 840
Нематериальные активы 50 500 50 500
Основные средства 257 000 216 000
Долгосрочные финансовые вложения 6 700 8 340
Оборотные средства 36 830 40 050
Запасы 14 660 9 000
Дебиторская задолженность 10 300 21 450
Краткосрочные финансовые вложения 9 570 7 690
Денежные средства 2 300 1 910
Баланс 351 030 314 890
Пассив
Капитал и резервы 296 930 281 000
Уставной капитал 267 000 267 000
Резервный капитал 9 000 6 000
Окончание таблицы 10.1
1 2 3
Нераспределенная прибыль 20 930 8 000
Долгосрочные обязательства 20 000 20 000
Облигационный займ 20 000 20 000
Краткосрочные пассивы 34 100 13 890
Займы банков 20 200 9 390
Кредиторская задолженность поставщикам 13 900 4 500
Баланс 351 030 314 890

Таблица 10.2 — Выдержка из отчета о прибылях и убытках
Статья 2014 г., тыс. руб. 2015 г., тыс. руб.
1 2 3
Выручка от реализации 325 000 326 900
Себестоимость реализованной продукции 191 000 175 970
Валовая прибыль 134 000 150 930
Коммерческие и управленческие расходы 12 548 7 860
Прибыль от продаж 121 452 143 070
Прочие доходы и расходы 5 692 1 590
Прибыль до уплаты налога и процентов 127 144 144 660
Расходы по выплате процентов по облигациям 5 600 5 600
Налог на прибыль 25 429 28 932
Чистая прибыль 96 115 110 128
Начисленные дивиденды 10 890 7 580
Нераспределенная прибыль 85 225 102 548
Таблица 10.3 — Дополнительная информация
Выпущенные обыкновенные акции, шт. 50 000 50 000
Рыночная цена одной акции, руб. 835 875
Номинальная цена облигации, тыс. руб. 100 100
Рассчитайте следующие показатели:
Балансовую стоимость облигации.
Балансовую стоимость акции.
Дивиденд на одну акцию.
Прибыль на одну акцию.
Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
Покрытие процента по облигациям.
Рентабельность собственного капитала.
Финансовый рычаг.
Выполните сравнительный анализ рассчитанных показателей на начало и на конец периода, оцените динамику изменения показателей и сделайте выводы об инвестиционной привлекательности данного предприятия и его ценных бумаг (о перспективности вложений в его ценные бумаги).