Введение……………….3-4
Глава 1. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии…………………..5-17
1.1. Сущность финансового планирования на предприятии………5-7
1.2 Методы планирования финансовых показателей……..….7-12
1.3 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием..13-17
Глава 2. Анализ управления финансовой деятельностью на предприятии на примере ОАО «МегаФон»……….18-28
2.1 Общая характеристика ОАО «МегаФон»………18
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «МегаФон»………18-28
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Мегафон» ……….........29
Заключение…………………30-32
Список использованной литературы…………..33-34
Введение
Актуальность темы «Организация финансового планирования на предприятии» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Прежде всего, это связано с переходом от командной модели экономики к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Существуют следующие основные факторы возрастающей роли планирования в современных условиях:
увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
высокая нестабильность внешних условий и факторов;
новый стиль руководства персоналом;
усиление центробежных сил в экономической организации.
Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин, наиболее важными из которых являются:
неопределенность внешней (рыночной) среды;
возможность слияния или поглощения другой фирмой;
возможность монопольного установления цены реализации продукции;
контрактные отношения.
В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
Объектом исследования является изучение финансового состояния на реально действующем предприятии Открытое Акционерное Общество «МегаФон»
Цель курсовой работы – рассмотреть процесс разработки финансового плана и доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка.
В рамках данной цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность и содержание финансового планирования;
2. Ближе познакомиться с методикой финансового планирования;
3. Проанализировать финансовое состояние ОАО «МегаФон»
4. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Глава 1. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии
1.1 Сущность финансового планирования на предприятии
В условиях рыночной экономики как никогда раньше возрастает значение финансового планирования, которое является главной и неотъемлемой частью общей системы планирования деятельности предприятия.
Важнейшую роль в успешном функционировании предприятия играет финансовое планирование. Оно позволяет не только грамотно распределять доходы, но и привлекать денежные средства в нужных объемах. Как анализировать текущее финансовое положение предприятия, выявлять имеющиеся финансовые резервы, наиболее эффективно использовать его финансовые возможности и повысить финансовую стабильность.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование необходимо для обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами деятельности компании для выбора вариантов эффективного вложения капитала, выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств. Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Целью финансового планирования является, обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам и во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с плановыми заданиями и конъюнктурой рынка.
К основным задачам финансового планирования можно отнести:
определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;
определение объема и направлений использования финансовых ресурсов;
установление приоритетов в расходовании средств;
обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;
создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов.
В настоящее время, сложившаяся система финансового планирования в большинстве организаций имеет ряд серьёзных недостатков, и требует совершенствования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет сама организация ухудшением своего финансового состояния.
Можно выделить следующие недостатки современного финансового планирования:
а) отсутствие эффективного алгоритма выработки, принятия, реализации и контроля за ходом выполнения управленческих решений финансового характера, во взаимоувязке последних со стратегическими и оперативными планами предприятий;
б) несовершенство реально действующего механизма реализации этих решений (под которыми понимаем совокупность информационных, материальных, финансовых и прочих отношений, материализованных в соответствующие потоки, и структурных подразделений их организующих, для достижения целей предприятия).
в) слабое информационное обеспечение процесса управления, проявляющееся в ее ориентации, преимущественно на внешних пользователей. Отсутствие информации для целей оперативного финансового управления, существенно снижает потенциал всей системы управления предприятием.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов:
1) анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов;
2) предусматривает составление основных прогнозных документов (прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств), которые относятся к перспективным финансовым݀ планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
3) уточняются и конкретизируются݀ показатели прогнозных финансовых документов путем составления݀ текущих финансовых планов.
4) осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.
1.2 Методы планирования финансовых показателей
Планирование финансовых показателей осуществляется с ݀применением݀ определённых методов, под которыми понимаются конкретные способы и приёмы расчетов݀ показателей. Планирование финансовых показателей осуществляется при помощи следующих методов:
Нормативный метод;
расчётно-аналитический метод;
Балансовый метод;
м݀етод ݀оптимизации плановых решений;
Метод экономико-математического моделирования.
На основе нормативного метода планирования финансовых показателей осуществляется расчет потребности хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. К таким нормативам относятся ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании݀ применяется целая система, ݀которая включает:
федеральные нормативы;
республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;
местные нормативы;
отраслевые нормативы;
нормативы хозяйствующего субъекта.
Федеральные нормативы едины для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др., В отдельных регионах Российской Федерации действуют республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы, которые включают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.
Отраслевые нормативы – это нормативы, которые действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). К отраслевым нормативам относятся нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.
Нормативами хозяйствующего субъекта являются нормативы, которые разрабатывает непосредственно хозяйствующий субъект и используются им для регулирования производственно-торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К нормативам хозяйствующего субъекта относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.
Нормативный метод планирования является самым простым методом, т.к. норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.
Расчетно-аналитический метод означает, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).
Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.
Рис. 1 Схема расчётно-аналитического метода планирования.
Балансовый метод предполагает построения балансов и достижение на его основе увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.
Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:
О_н+П=Р+О_к, где
О_н – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;
П – поступление средств в фонд, руб.;
Р – расходование средств фонда, руб.;
О_к– остаток средств на конец планового периода, руб.
Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
минимум приведённых затрат;
максимум приведённой прибыли;
минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
минимум текущих затрат;
минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
максимум дохода на рубль вложенного капитала;
максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Например, в качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат. Минимумы приведенных затрат представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, которые в соответствии с нормативными показателями эффективности приводятся к одинаковой размерности. Они исчисляются по формуле:
И+Е_н*К=min, где
И – текущие затраты, руб.;
К – единовременные затраты (капиталовложения), руб.;
Е_н – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.
В настоящее время нормативный коэффициент капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года.
Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Под экономико-математической моделью понимается точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, которые дают характеристику структуре и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.
Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:
Y = f(x),
где Y – показатель;
х – факторы.
Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис.2).
Рис.2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели
1.3 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием
Финансовое планирование можно классифицировать на перспективное (стратегическое), текущее (годовое, тактическое) и оперативное.
Стратегическое (перспективное) финансовое планирование
В современных условиях стратегическое планирование занимает от 1 до 3 лет. При стратегическом финансовом планировании разрабатывается финансовая стратегия предприятия и прогнозируется финансовая деятельность.
Финансовая стратегия – определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.
Формирование финансовой стратегии включает в себя следующие основные этапы:
определение периода реализации стратегии;
анализ факторов финансовой среды деятельности предприятия, формирование стратегических целей;
разработка финансовой политики предприятия, системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;
оценка разработанной финансовой стратегии.
Оценка эффективности разработанной стратегии осуществляется по нескольким параметрам:
оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с общей стратегией предприятия, выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий;
оценивается согласованность финансовой стратегии предприятия с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде;
оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т.е. рассматриваются возможности предприятия в формировании собственных и привлеченных внешних финансовых ресурсов;
оценивается результативность финансовой стратегии. Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных финансовых показателей, а также на прогнозе динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии, таких как рост деловой репутации, повышение уровня управляемости финансовой деятельностью его структурных подразделений.
Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на определенную перспективу. Основой прогнозирования служит обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.
Текущее финансовое планирование (бюджетирование)
Текущее финансовое планирование подразумевает разработку конкретных видов текущих финансовых планов (бюджетов). Эти планы должны способствовать:
определению на предстоящий период всех источников финансирования ее развития;
формированию структуры ее доходов и затрат;
обеспечению ее постоянной платежеспособности;
определению структуры активов и капитала на конец планируемого периода.
Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам. Текущее планирование – составная часть перспективного плана. Оно представляет собой конкретизацию показателей перспективного плана.
К общим назначениям бюджетирования относятся:
задание системы координат для развития бизнеса;
выявление сравнительной привлекательности различных направлений бизнеса, корректировка баланса направлений и проектов;
повышение финансовой обоснованности управленческих решений;
способствование росту эффективности использования ресурсов и ответственности руководителей.
К основным функциям бюджетирования относятся:
Планирование. Оценка финансового состояния предприятия основывается на данных бухгалтерской отчетности.
Учет. Бюджетирование - основа для управленческого учета, т.е. разработка системы координат для бизнеса.
Контроль. Контроль за повышением финансовой устойчивости и улучшением финансового состояния компании в целом и отдельных ее структурных подразделений.
Оперативное финансовое планирование
Оперативные финансовые планы являются инструментами управления денежными потоками. Оперативное финансовое планирование состоит из:
составление и исполнение платежного календаря;
кассового плана;
кредитного плана.
В платежном календаре должна соблюдаться сбалансированность притоков и оттоков денежных средств. Правильно составленный платежный календарь способствует выявлению финансовых ошибок, недостатков средств, вскрытию причин такого положения, наметке соответствующих мероприятия, и на основе этого, избеганию финансовых затруднений.
Составление календаря платежей осуществляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Наиболее целесообразным является составление платежного календаря на месяц с подекадной разбивкой. На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь. В налоговом календаре указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие, что позволит избежать просрочек и пени.
Помимо платёжного календаря на предприятии также должен составляться кассовый план. Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер по устранению расхождений. Коммерческому банку нужен кассовый план предприятия для составления сводного кассового плана на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана.
Заключительный этап финансового планирования предполагает составление сводной аналитической записки. В этой записке даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величины и структуры доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Также большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.
В завершении аналитической записки, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.
Глава 2. Анализ управления финансовой деятельностью на предприятии на примере ОАО «МегаФон»
2.1 Общая характеристика ОАО «МегаФон»
Общество с ограниченной ответственностью «МегаФон» является юридическим лицом и действует на основании Устава, учредительного договора и законодательства Российской Федерации. Организация имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом. Целью деятельности ОАО «МегаФон» является получение прибыли. ОАО «МегаФон» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «МегаФон»
Проведем анализ финансовой деятельности ОАО «МегаФон», используя для этого бухгалтерский баланс корпорации и отчет о прибылях и убытках.
Анализ активов показывает, как изменяются материальные и нематериальные активы корпорации. В таблице 1 описана структура актива баланса ОАО «МегаФон» и рассчитаны процентные показатели по каждой статье баланса, позволяющие отследить изменения в структуре актива.
Таблица 1.
Изменения в структуре активов ОАО «МегаФон»
Активы 2013 2012
Внеоборотные активы
Основные средства 221805 215549
Нематериальные активы 57776 16991
Инвестиции в неассоциированные и совместные предприятия 35460 35662
Внеоборотные финансовые активы 425 -
Внеоборотные нефинансовые активы 1300 1956
Отложенные налоговые акттивы 3673 2573
Итого внеоборотные активы 320439 296681
Оборотные активы
Запасы 8376 5277
Оборотные нефинансовые активы 5960 4963
Предоплата по налогу на прибыль 2777 5066
Торговая и прочая дебиторская задолженность 10732 13542
Прочие оборотные финансовые активы 39296 23449
Денежные средства и их эквиваленты 9939 2387
Итого оборотные активы 77080 54684
Активы, предназначенные для продажи 1516 -
Итого Активы 430565 351365
Источник: Отчет о финансовых результатах ОАО «Мегафон» за 2012-2013 гг.
Исходя из результатов таблицы, можно сделать следующие выводы:
- за отчетный период баланс по активам предприятия вырос на 133 884 млн. руб;
- на 6256 млн. руб. выросли основные средства;
- на 3099 млн. руб. увеличились запасы;
- на 2810 млн. руб. снизилась дебиторская задолженность;
- объемы вне оборонных и оборотных активов имеют тенденцию к увеличению.
Это характеризует ОАО «МегаФон» как стабильно развивающееся предприятие.
Анализ пассивов наглядно показывает, за счет каких источников (собственных или заемных) в основном сформированы активы корпорации.
В таблице 2 описана структура пассива баланса ОАО «МегаФон» и рассчитаны процентные показатели по каждой статье баланса, позволяющие отследить изменения в структуре пассива.
Таблица 2.
Изменения в структуре пассивов ОАО «МегаФон»
Капитал и обязательства 2013 2012
Капитал
Капитал, приходящийся на собственников компании 138034 117355
Неконтролирующие доли участия 271 518
Итого капитал 138305 117873
Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы 130825 125575
Прочие долгосрочные финанс
