СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ
ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И ИХ ВЕРОЯТНОСТНЫЙ ХАРАКТЕР 5
1.1. Экономическое содержание и классификация финансовых рисков в российской и зарубежной литературе 5
1.2 Модели вероятности дефолта в теории риска 11
1.3. Методы оценки финансовых рисков
в теории риска и в хозяйственной практике 17
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ИЗМЕРЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРАКТИКЕ 23
2.1. Система показателей для рейтинговой модели предприятий, характеризующая внутренние факторы риска 23
2.2. Макроэкономические факторы риска в секторе предприятий 28
2.3. Особенности оценки кредитного риска как компонента
финансового риска в бизнесе 30
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ БИЗНЕСА 36
3.1. Оценка финансового состояния бизнеса и вероятности дефолта 36
3.2. Возможности эффективного
управления финансовыми рисками бизнеса 47
3.3. Оценка результатов управления рисками 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 61
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений проблема оценки и управления финансовым риском приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как один из важнейших элементов теории и практики управления. Большинство управленческих решений принимается в условиях неопределенности, т.е. риска, что обусловлено множеством факторов – отсутствием полной информации, наличием противоречивых тенденций, элементами случайности и пр. В этих условиях возникает неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а также возрастает вероятность появления дополнительных затрат и потерь.
Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности. Успех предпринимателя зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии развития бизнеса. При этом необходимо учитывать вероятность возникновения критических ситуаций. Таким образом, предпринимательская деятельность невозможна без риска.
Тем не менее, маркером успешной деятельности предприятия является не максимизация прибыли в краткосрочном периоде, а длительное существование фирмы, ее надежность и финансовая устойчивость, а также успешное преодоление кризисных ситуаций. Поэтому одной из важнейших функций финансового менеджмента на предприятии является управление финансовыми рисками, что обеспечивает успешную деятельность предприятия в долгосрочной перспективе.
В связи с перечисленными выше обстоятельствами выбранная тема выпускной квалификационной работы «Управление финансовыми рисками» является актуальной. Целью исследования в выпускной работе является изучение методики оценки и управления финансовыми рисками на предприятии. Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие основные задачи:
1. Освещено экономическое содержание и классификация финансовых рисков.
2. Рассмотрены основные методы и модели оценки финансового риска деятельности предприятий.
3. Проведена оценка уровня кредитного риска торговой фирмы и рассмотрены возможные пути его снижения.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе выступает методика оценки уровня финансового риска. Объектом исследования является предпринимательская деятельность ИП Коломийцева.
Методической базой для написания выпускной работы послужили учебные пособия по теории риска, риск-менеджменту на предприятии, финансовому менеджменту, анализу хозяйственной деятельности, а также периодические издания на данную тему. В исследовании были использованы работы таких отечественных экономистов, как К.В.Балдин, В.В. Ковалев, А.С. Шапкин, В.Г. Когденко, Н.В. Колчина и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность темы выпускной работы, ее цель и основные задачи, предмет и объект исследования.
В первой главе выпускной работы освещаются сущность и виды финансовых рисков, методы их оценки, а также рассматриваются модели оценки вероятности дефолта предприятий.
Во второй главе рассматриваются макроэкономические и внутренние факторы, влияющие на уровень финансового риска деятельности предприятий. Также освещаются финансовые показатели, применяемые для оценки уровня финансового риска в хозяйственной практике.
В третьей главе выпускной работы проведен анализ уровня финансового риска на примере конкретного бизнеса. Также осуществлена оценка уровня одного из существенных элементов финансового риска – кредитного риска, и предложены мероприятия по его снижению.
В заключении сделаны выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа.
Работа содержит 17 таблиц, 9 рисунков, в списке литературы - 37 источников. Уникальность работы - 77% (программа EXTX)
