СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕГО РОЛЬ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ 5
1.1. Сущность и необходимость рынка ценных бумаг 5
1.2. Структура рынка ценных бумаг и виды ценных бумаг 12
1.3. Современное состояние рынка ценных бумаг и его особенности в экономике РФ 20
2. МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 30
2.1. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг и стратегия инвестирования 30
2.2. Модели портфельного инвестирования и риски 38
2.3. Эффективность портфеля ценных бумаг 45
3. ФОРМИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 50
3.1 Формирование оптимальной структуры
портфеля долевых и долговых ценных бумаг 50
3.2. Реализация проекта портфеля ценных бумаг на ООО «Виджил-Инвест» 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика не может развиваться без инвестиций, поэтому большое внимание к инвестициям различного типа в нашей стране проявляют и государственные органы, и предприниматели. Предприятия постоянно сталкиваются с необходимостью инвестирования, т. е. вложения финансовых ресурсов в различные программы и отдельные мероприятия с целью организации новых, поддержания и развития существующих производственных мощностей, технической подготовки производства и пр.
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия, а также способствуют расширению их предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов. Помимо инвестиций в развитие своей материальной базы (реальных инвестиций), предприятие может также осуществлять финансовые инвестиции.
Под финансовыми инвестициями понимаются активы, которые содержатся предприятием с целью получения дохода (процентов, дивидендов), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора. Финансовые инвестиции обычно осуществляются в форме приобретения финансовых инструментов (ценных бумаг).
Если инвестор приобретает ценные бумаги лишь для получения дохода, то такие инвестиции принято называть портфельными. Портфельные инвестиции – это инвестиции, которые инвестор осуществляет, не надеясь получить дополнительные выгоды, вытекающие из управленческого контроля над компанией и участия в ее хозяйственной деятельности.
С развитием российского рынка ценных бумаг тема портфельного инвестирования становится все более актуальной. Разработанные еще в конце прошлого века модели формирования оптимального портфеля инвестиций, успешно применяются и сейчас. Однако их использование значительно упростилось благодаря развитию информационных технологий.
Перечисленные выше обстоятельства определяют важность и актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы «Формирование портфеля ценных бумаг». Целью написания выпускной работы является изучение методики формирования и управления портфелем ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели были решены следующие основные задачи:
1. Освещены понятия ценных бумаг и рынка ценных бумаг, его структура и функции.
2. Рассмотрены основные методы формирования портфеля ценных бумаг и методика оценки его эффективности.
3. Изучена методика составления оптимального портфеля ценных бумаг на примере конкретного предприятия.
Работа содержит 12 таблиц и 12 рисунков, список литературы включает 41 источник, уникальность - 77% (проверка ETXT)
